1.项目介绍

由于历史性和体制性原因，间接融资为主是我国金融体系的重要特征。现阶段和未来一段时间中，间接融资都在我国科技金融体系中发挥重要作用。然而，以银行为代表的间接融资机构在传统上主要通过贷款等信贷业务为企业提供融资支持，相比于常规业务，创新活动具有高风险、高不确定性和长周期的特点。囿于市场化协同程度低、征信体系滞后及创新估值难等多重原因，传统间接融资体系在支持科技创新的过程中也逐渐暴露出一些以错配为主要特征的问题，如银行偏向于成熟企业的阶段错配，倾向于规模大尤其是国有企业的规模错配等。

在近年来的科技金融实践中，也出现了诸如科创企业获得贷款后继续创新意愿下降、成熟企业用贴息科技贷款置换自有研发资金投入、部分区域和特定行业中仍存在银行科技金融惜贷等问题，这就造成了尽管我国间接融资看起来对科技创新已经有了较强的支持力度，但仍然存在如下5个亟待解决的问题：（1）科创企业的整体获贷率低，企业融资可得性低；（2）支持科创企业的贷款充足率低，企业资金需求难满足；（3）银行对初创企业的贷款率低，初创科技型小企业融资难；（4）间接融资支持科技创新效率低，科创企业边际创新价值低；（5）贷款的短期限与企业创新的长期资金需求不匹配。

我们需要直面当前科技金融发展中的现实情况，围绕破解科技型企业融资适配性不足的核心问题，系统厘清间接融资在科技金融体系中能够发挥的具体作用边界与实际效能空间，同时以此为基础推进我国金融体系的结构性改革，推动直接融资与间接融资形成高效协同的运行机制，让两类融资模式充分发挥各自优势、规避自身短板，最终构建起最具效率的金融支撑体系，全方位服务科技创新活动的全流程开展。

2.项目负责人及团队骨干

范小云，女，汉族，经济学博士，金融学教授、博士生导师，项目负责人，南开大学金融学院院长、国家创新与金融研究院常务副院长。南开大学金融学国家重点学科学术带头人，教育部“新世纪优秀人才支持计划”入选者，国家社科基金重大项目首席专家、教育部哲学社会科学重大攻关项目首席专家。现任南开大学金融学院院长，民进天津市委副主委，中国人民政治协商会议第十四届全国委员会民族和宗教委员会委员。在《经济研究》、《管理世界》等高水平期刊以第一作者或通讯作者发表高水平学术论文60余篇。出版《中国金融改革中的金融安全与风险控制》、《繁荣的背后-金融系统性风险的本质、测度与管理》等专著及其他著作20余部。主持国家社科基金重大、国家自然科学基金、教育部重大攻关项目等课题20余项。获教育部高等学校人文社科优秀成果奖、宝钢优秀教师奖、全国优秀金融论文奖等奖项10余次。

刘澜飚,南开大学金融学院教授，博士生导师。南开大学金融学院政府债务管理研究中心主任，南开大学金融实验教学中心主任。被聘为财政部财政风险研究工作室专家，财政部债务研究和评估中心政府债务咨询专家，兼任天津市重大行政决策咨询论证专家，全国金融标准化技术委员会委员，中国工商银行外部监事等职。在《经济研究》《管理科学学报》Journal of Forecasting 等国内外重要期刊发表80余篇论文。曾主持完成国家社科基金重大研究专项项目“降低发生债务危机风险研究”等国家和省部级课题多项。

王博,南开大学金融学院教授、博士生导师、数字金融研究所所长、国际金融研究中心主任。国家社科基金重大项目首席专家，美国哥伦比亚大学访问学者。主要研究方向为国际金融、货币理论与政策、数字金融等。在《经济研究》、《管理世界》、《金融研究》、Journal of International Money and Finance等重要期刊录用或发表100余篇论文。先后主持过国家社科重大专项、国家自然科学基金面上项目、教育部人文社科基金项目等课题20余项。曾获全国优秀金融论文奖，天津市社会科学优秀成果一等奖、邓子基财经学术论文奖、普华永道金融论坛优秀论文奖等奖项。

李泽广,现任南开大学金融学院副院长、教授，兼任财政部政府债务研究和评估中心特聘专家、天津市“十四五”、“十五五”规划前期重大课题首席专家等。在公司金融、金融风险管理等领域有较为深入研究，出版《投资增长与信贷配置的关联机制研究》等专著。在Journal of  Banking and Finance, Journal of Futures Markets,《经济研究》、《管理世界》等学术期刊发表文章。先后主持国家社科基金重点项目、国家社科基金青年项目、教育部人文社科规划项目等科研项目。

李欣明，南开大学金融学院教授，美国南卡罗莱纳大学金融学博士，美国联邦储备委员会和银行监管者协会杰出青年学者，国际期刊 Research in International Business and Finance 银行区主编，曾任世界银行咨询专家，现任国家科技部外国专家项目评审专家。研究领域包括:银行、公司金融、国际金融、跨国文化等，论文发表于 Journal of Financial and Quantitative Analysis, Journal of Financial Intermediation, Journal of Corporate Finance, Journal of Financial Stability 等金融学国际期刊，著作发表于 The Oxford Handbook of Banking (3rd Edn)。 

李力，南开大学金融学院副教授、博士生导师，北京大学光华管理学院博士、香港科技大学商学院博士后。研究领域：宏观金融、时间序列分析、货币政策等。主持国家自然科学基金项目2 项，近年来在《经济研究》、《管理世界》、Journal of Economic Behavior & Organization等国内外一流经济学期刊发表论文20余篇。 获得天津市优秀社科成果奖、“普华永道金融论坛优秀论文奖”、“当代经济学基金会全国优秀博士学位论文奖”等。

王兆军，南开大学统计与数据科学学院教授、博导、院长，国务院学位委员会统计学科评议组成员，国家统计咨询委成员。研究方向为统计质量控制、高维数据统计推断，大数据统计推断、机器学习。在国际统计四大顶级杂志发表学术论文近10篇，承担国家与省部级课题十余项。

史永堂，南开大学教授、博导，数学学院副院长。主要研究领域是图论与组合优化。曾获国家自然科学基金项目、天津市基金项目等资助；获评天津市优秀青年研究生导师、第18届霍英东教育基金会青年科学奖二等奖、中国工业与应用数学学会应用数学青年科技奖、中国运筹学会青年科技奖等。担任中国运筹学会理事、图论组合专委会副理事长，中国工业与应用数学学会图论组合及其应用专委会常务委员，天津市工业与应用数学学会副理事长兼秘书长等。

詹志辉，博士，IEEE Fellow，现任南开大学人工智能学院教授、博士生导师，IEEE计算智能学会杰出青年奖获得者（全球每年遴选一位）、科睿唯安“全球高被引科学家”、人工智能领域全球前2%顶尖科学家（年度科学影响力榜单和终身科学影响力榜单）、Elsevier计算机学科领域中国高被引学者、国家自然科学基金委信息学部专家评审组成员(人工智能处重点项目、优青项目和面青地项目)、广东特支高层次人才科技创新青年拔尖人才、广东省杰青和天津市“机器智能”顶尖科学家工作室副组长。曾获省级自然科学奖（2020）、省级教育教学成果奖（2020）、首批吴文俊人工智能优秀青年奖（2017）、IEEE计算智能学会全球杰出博士学位论文奖（2018）和中国计算机学会优秀博士学位论文奖（2013）。主要研究方向为人工智能、进化计算、群体智能和大模型。

张雪波，教授，博导，南开大学人工智能学院副院长，机器人与信息自动化研究所所长，天津市智能机器人技术重点实验室副主任。研究兴趣为机器人与人工智能，包括定位建图与场景理解、运动规划与伺服控制、遥操作与人机交互、强化学习与智能博弈。承担国家重点研发计划课题、国家自然科学基金等20多项课题，近五年主持经费3000多万。在IEEE汇刊上发表了50余篇论文，入选 2023 年度斯坦福大学全球2%顶尖科学家榜单。获天津市科技进步一等奖，天津市自然科学一等奖与二等奖、吴文俊人工智能自然科学一等奖，天津市教学成果一等奖，中国自动化学会教学成果一等奖。担任IEEE/ASME Trans. on Mechatronics的编委、以及ASME Journal of Dynamic Systems, Measurement and Control的编委。

3.项目拟推进的多学科交叉研究方向

（1）间接融资与企业创新

（2）科创企业融资规律的理论建模

（3）科技金融与人工智能技术应用

（4）科技金融体系协调机制设计

（5）科技创新的系统性风险识别与评估

4.项目制研究生招生专业背景要求

本项目制博士生旨在培养具有扎实金融理论功底和数学建模能力的高层次复合型人才，建议优先招收掌握数据科学、隐私计算、机器学习等前沿技术，并能够结合金融学理论创新性地开展科技金融的理论和实证研究的考生。

5.项目组联系方式

刘澜飚，liulanbiao@nankai.edu.cn